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劉元春系中國人民大學副校長、重陽金融研究院執(zhí)行理事，以下觀點節(jié)選自CMF中國宏觀經(jīng)濟分析與預測報告（2021-2022）——疫情反復與結(jié)構(gòu)性調(diào)整沖擊下，執(zhí)筆人為劉元春、閆衍、劉曉光

2021-2022年是從傳統(tǒng)要素驅(qū)動全面向創(chuàng)新驅(qū)動的大轉(zhuǎn)型、從簡單的開放性發(fā)展戰(zhàn)略向雙循環(huán)新發(fā)展格局戰(zhàn)略的大轉(zhuǎn)型、從高污染高排放向低污染低排放的綠色大轉(zhuǎn)型、房地產(chǎn)-地方財稅體系大轉(zhuǎn)型等四大轉(zhuǎn)型全面啟動和全面疊加的年份，中長期的結(jié)構(gòu)性大調(diào)整將持續(xù)與短期穩(wěn)增長、控風險產(chǎn)生沖突，如何在結(jié)構(gòu)性政策與總量性政策、逆周期政策與跨周期政策之間尋找到新的平衡依然面臨許多挑戰(zhàn)。

在疫情防控與經(jīng)濟復蘇延續(xù)的掩護下，2021年中國全面開啟了四大結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型。理解中國經(jīng)濟復蘇的短期波動、科學預判2022年中國宏觀經(jīng)濟走勢，都需要深刻認識四大轉(zhuǎn)型的短期影響及其導致的宏觀經(jīng)濟運行機理變化。

1、經(jīng)濟增長驅(qū)動力大轉(zhuǎn)型

轉(zhuǎn)型一：從傳統(tǒng)要素驅(qū)動全面向創(chuàng)新驅(qū)動的大轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)投資與技術投資、傳統(tǒng)投資與技術投資、研發(fā)投資對于短期宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定和中期經(jīng)濟增長潛力的作用具有重大差別，新基建和舊基建對于短期穩(wěn)定的作用和跨周期的作用不同，新基建很難承擔傳統(tǒng)基建所具有的逆周期與跨周期相統(tǒng)一的功能。

轉(zhuǎn)型二：從簡單的開放性發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向雙循環(huán)新發(fā)展格局戰(zhàn)略的大轉(zhuǎn)變。打破世界傳統(tǒng)國際分工的格局，要求在關鍵技術、關鍵產(chǎn)業(yè)、關鍵環(huán)節(jié)的控制力上全面強化，很多產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈必須建立國內(nèi)體系和備胎體系，因此全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈重構(gòu)必然導致幾個必須關注的問題：1）效率水平和增值中樞的下降；2）產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈轉(zhuǎn)變過程中的摩擦和瓶頸現(xiàn)象的出現(xiàn)；3）政府主導性的強化；4）出口的超預期增長難以充分發(fā)揮溢出傳導效應，帶來預期的紊亂。

1）創(chuàng)新引致的經(jīng)濟增長停滯之“謎”

當前，發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展過程中普遍出現(xiàn)了一個發(fā)展之“謎”，即隨著發(fā)達國家政府和企業(yè)層面創(chuàng)新研發(fā)投入持續(xù)增加，R&D經(jīng)費投入占GDP比重穩(wěn)定在一個較高位水平，但是大多數(shù)發(fā)達國家的真實GDP增速乃至經(jīng)濟潛在增速卻并未隨之獲得有效增長，相反，經(jīng)濟增速則長期相對處于一個較低水平增速甚至零增長、負增長狀態(tài)。由此必然帶來的疑問是，為什么這些國家的創(chuàng)新研發(fā)投入難以支撐經(jīng)濟增長？這就是創(chuàng)新引致的經(jīng)濟增長停滯之“謎”。

從一國的創(chuàng)新研發(fā)投入的結(jié)構(gòu)性角度來看，可以區(qū)分為基礎研究（Basic Research）和應用研究（Applied Research）?；A研究一般由一國的高等院?；蛘鶎倏蒲袡C構(gòu)來承擔，部分由大型企業(yè)或跨國企業(yè)內(nèi)部的研發(fā)機構(gòu)來實施，對經(jīng)濟增長具有兩個方面的影響效應：一方面，其既可以通過對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長期溢出效應，逐步放大成為一國乃至全球的經(jīng)濟增長動力；另一方面，其也可以因為僅僅局限在高等院校、政府所屬科研機構(gòu)或者單個企業(yè)內(nèi)部，難以對產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長形成有效溢出效應。對比來看，應用研究主要由一國的企業(yè)部門來承擔，其主要是幫助企業(yè)獲得企業(yè)個體層面的創(chuàng)新壟斷優(yōu)勢和市場競爭優(yōu)勢，而難以對一國的產(chǎn)業(yè)發(fā)函或經(jīng)濟增長總體層面產(chǎn)生溢出效應。因而，可以從狹義的角度來看，應用研究的投入，多數(shù)情況是有利于個體企業(yè)層面的壟斷競爭優(yōu)勢和獲取壟斷利潤能力，而對一國的產(chǎn)業(yè)或經(jīng)濟整體層面的拉動作用相對有限。因此，可歸納出一國的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長可能產(chǎn)生的如下不同形式和內(nèi)在邏輯的復雜影響效應：

——經(jīng)濟增長促進型的創(chuàng)新投入。核心思想是一國各主體的創(chuàng)新研發(fā)投入對GDP產(chǎn)生的乘數(shù)效應相對較大，具體可表述為如下形式的作用渠道：一條機制是“基礎研究→高等院校+各類科研機構(gòu)+企業(yè)部門→對GDP乘數(shù)效應較大→有效促進經(jīng)濟增長”，另一條機制是“應用研究→企業(yè)部門+各類科研機構(gòu)+高等院?！鷮DP乘數(shù)效應較大→有效促進經(jīng)濟增長”。這其中，針對第一條機制，導致其對經(jīng)濟促進效應產(chǎn)生的關鍵環(huán)節(jié)就是，無論是高等院校，或是各類科研機構(gòu)以及企業(yè)部門，在基礎研究方面的投入均可以對產(chǎn)業(yè)部門和經(jīng)濟總體層面產(chǎn)生較大范圍的溢出效應；針對第二條機制，導致其對經(jīng)濟促進效應產(chǎn)生的關鍵環(huán)節(jié)就是，無論是企業(yè)部門，抑或科研機構(gòu)部門和高等院校部門，在應用研究方面的投入均可以對產(chǎn)業(yè)部門和經(jīng)濟總體層面產(chǎn)生較大范圍的溢出效應。

——經(jīng)濟增長停滯性的創(chuàng)新投入。核心思想是一國各主體的創(chuàng)新研發(fā)投入對GDP產(chǎn)生的乘數(shù)效應相對較小，具體可表達為如下形式的可能作用渠道：一條機制是“基礎研究→高等院校+各類科研機構(gòu)+企業(yè)部門→對GDP乘數(shù)效應較小→難以促進經(jīng)濟增長”，另一條機制是“應用研究→企業(yè)部門+各類科研機構(gòu)+高等院?！鷮DP乘數(shù)效應較小→難促進經(jīng)濟增長”。這其中，針對第一條機制，導致其難以對經(jīng)濟促進效應產(chǎn)生的關鍵環(huán)節(jié)就是，由于大多數(shù)國家特別是發(fā)展中國家的基礎研究主要由高等院校部門來執(zhí)行的，較小部分是由政府所屬的科研機構(gòu)來實施的，而較少由企業(yè)部門來承擔，這就難免會造成的問題是，一方面，高等院校以及政府所屬的科研機構(gòu)在基礎研究方面的投入，既可能由于基礎研究到應用研究的轉(zhuǎn)化和溢出具有較高不確定性，大部分基礎研究方向并不能有效轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)增長機會和現(xiàn)實生產(chǎn)率，也可能因為類似中國這樣處于轉(zhuǎn)型背景國家的高等院校以及政府所屬的科研機構(gòu)，在構(gòu)建貫通式的產(chǎn)學研一體化體系的各環(huán)節(jié)中存在突出的機制體制障礙，造成從基礎研究到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“頭部失靈”和“腸梗阻”等困局；而針對第二條機制，導致其難以對經(jīng)濟增長產(chǎn)生促進效應的關鍵問題在于，由于應用研究主要是由企業(yè)部門來實施的，一方面，無論是從企業(yè)的工藝創(chuàng)新或產(chǎn)品創(chuàng)新角度，還是從企業(yè)的漸進性創(chuàng)新或突破性創(chuàng)新角度來看，企業(yè)進行創(chuàng)新研發(fā)投入的根本目的就是瞄準通過打造企業(yè)創(chuàng)新壟斷勢力來獲得創(chuàng)新超額利潤，企業(yè)非但不愿意進行創(chuàng)新的擴散和溢出，相反，偏向于采取知識產(chǎn)權策略保護自身的創(chuàng)新知識和技術秘密。這就導致了個體企業(yè)層面的創(chuàng)新研發(fā)投入難以帶來一國經(jīng)濟增長的內(nèi)在原因；另一方面，從各國對創(chuàng)新研發(fā)活動的現(xiàn)實操作手段來看，傾向于采取各種財政扶持政策對企業(yè)主導的應用研究活動進行激勵，這就產(chǎn)生的困局是，單個企業(yè)或特定領域企業(yè)內(nèi)的創(chuàng)新研發(fā)投入相對越多，越是會強化特定企業(yè)的創(chuàng)新壟斷優(yōu)勢，進而越是會削弱創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的總體溢出效應和促進效應。這就是當前很多國家的創(chuàng)新引致經(jīng)濟增長停滯之“謎”的核心動因。

2）理解創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長異質(zhì)性乘數(shù)效應的新理論框架

要科學理解一國的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長可能具有的復雜影響效應，就必然從一國創(chuàng)新活動的內(nèi)在結(jié)構(gòu)性特征角度，來細致地探討不同類型、不同主體的創(chuàng)新活動對經(jīng)濟增長可能產(chǎn)生的支撐效應。

圖1 一國不同類型的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長影響效應的內(nèi)在邏輯

首先，如上圖展示的機制信息是一國不同類型的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長產(chǎn)生影響效應的不同機制：第一條機制是“基礎研究→偏向于人力資本密集型創(chuàng)新活動→相對高收入階層的研發(fā)人員邊際消費傾向相對較小→對GDP的乘數(shù)效應相對較小”。在此機制中，需要理解的兩個關鍵環(huán)節(jié)是：一方面，針對大多數(shù)的基礎研究活動而言，均是偏向于人力資本密集型創(chuàng)新活動，特比是需要全球頂級的科學家和高級專業(yè)化人才的集聚效應以及全球有競爭力的薪資水平加以支撐。很顯然，基礎研究活動的主要支出就是研發(fā)人員的各種人力成本支出；另一方面，針對相對高收入水平的創(chuàng)新研發(fā)人力資本群體，由于大部分時間和精力可能花在科研工作方面，消費邊際傾向必然相對較低，因此，其對GDP乘數(shù)效應也必然相對較小，進而導致基礎研究投入對GDP促進效應或拉動效應相對較弱。第二條機制是“應用研究→偏向于固定資本密集型創(chuàng)新活動→對本國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應較大+對外國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應較大→對GDP的乘數(shù)效應相對較大或較小”。具體來看，在此機制中，仍然需要理解的兩個關鍵環(huán)節(jié)是：一方面，針對大多數(shù)的應用研究活動而言，應該是具有偏向于固定資本密集型特征的創(chuàng)新活動。固定資本密集型的產(chǎn)品通常具有較長的產(chǎn)業(yè)鏈傳遞效應，導致在一般情形下應用研究投入活動應該具有較大的乘數(shù)效應，進而更能拉動一國的GDP增長；另一方面，在類似中國這樣的發(fā)展中國家之中，在創(chuàng)新研發(fā)活動所需要的大多數(shù)高端研發(fā)設備和關鍵原材料需要進口的情形下，應用研究活動所蘊含的固定資本密集型投入活動，顯然會拉動進口國的GDP增長，而非本土的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展和GDP增長，因此，導致應用研究對一國GDP增長的乘數(shù)效應相對較弱，進而對一國GDP的拉動效應較小。

圖2 一國不同主體的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長影響效應的內(nèi)在邏輯

其次，上圖展示的機制信息是一國不同主體的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長產(chǎn)生影響效應的不同機制：遵循類似的邏輯，第一條機制是“高等院校+政府所屬科研機構(gòu)→偏向于人力資本密集型創(chuàng)新活動→相對高收入階層的研發(fā)人員邊際消費傾向相對較小→對GDP的乘數(shù)效應相對較小”。在此機制中，關鍵的環(huán)節(jié)是理解高等院校和政府所屬的科研機構(gòu)部門主要承擔的研發(fā)活動的基本特征，按照一般邏輯，一國的高等院校和政府所屬的科研機構(gòu)部門是一國的基礎研究和應用基礎研究的主要承擔者，因此，可以得到的判斷是，其必然對GDP帶來的乘數(shù)效應相對較小，因而對GDP的支撐作用就相對較弱。第二條機制是“企業(yè)部門→偏向于固定資本密集型創(chuàng)新活動→對本國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應較大+對外國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應較大→對GDP的乘數(shù)效應相對較大或較小”。針對此機制，可以得到的判斷是，一國的企業(yè)部門是應用研究投入活動的主要承擔者，由此可以得到的判斷是，倘若在企業(yè)部門的應用研究活動需要的關鍵研發(fā)設備和原材料均是需要進口的前提下，其必然對GDP帶來的乘數(shù)效應相對較小，進而也就對GDP所產(chǎn)生的支撐作用就顯得相對較弱。

結(jié)合以上提出的理解一國的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長所產(chǎn)生影響效應及其內(nèi)在機制的新理論框架，就可以分析和解釋當前部分發(fā)達國家乃至發(fā)展中國家發(fā)生的“創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的停滯效應”重大現(xiàn)象。一方面，針對這些發(fā)達國家和發(fā)展中國家而言，程度不等地均存在著“基礎研究→高等院校+各類科研機構(gòu)+企業(yè)部門→對GDP乘數(shù)效應較小→難以促進經(jīng)濟增長”以及 “應用研究→企業(yè)部門+各類科研機構(gòu)+高等院校→對GDP乘數(shù)效應較小→難促進經(jīng)濟增長”的特定機制。事實上，現(xiàn)代國家的基礎研究或者是應用研究，均存在對GDP的乘數(shù)效應較小的困局，進而削弱了創(chuàng)新投入對國家經(jīng)濟增長的促進效應和拉動效應。另一方面，從創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長具有的較小乘數(shù)效應的內(nèi)在成因來看，主要是存在“基礎研究→偏向于人力資本密集型創(chuàng)新活動→相對高收入階層的研發(fā)人員邊際消費傾向相對較小→對GDP的乘數(shù)效應相對較小”以及 “應用研究→偏向于固定資本密集型創(chuàng)新活動→對本國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應較大+對外國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應較大→對GDP的乘數(shù)效應相對較大或較小”的特定機制。即便轉(zhuǎn)換分析視角，從一國的創(chuàng)新投入活動的不同承擔主體來看，是由于存在 “高等院校+政府所屬科研機構(gòu)→偏向于人力資本密集型創(chuàng)新活動→相對高收入階層的研發(fā)人員邊際消費傾向相對較小→對GDP的乘數(shù)效應相對較小”以及“企業(yè)部門→偏向于固定資本密集型創(chuàng)新活動→對本國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應較大+對外國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應較大→對GDP的乘數(shù)效應相對較大或較小”的特定機制。

3）十四五期間中國全面啟動科技創(chuàng)新對GDP支撐效應可能存在的停滯效應甚至斷裂效應

結(jié)合以上提出的新理論框架，當前中國的科技創(chuàng)新投入投資要對GDP增長形成有效的支撐效應，存在如下方面的一系列突出的機制體制性障礙問題：

第一，中國各級政府依靠政治投資驅(qū)動周期的通行做法，已經(jīng)與當前迫切需要實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略和實現(xiàn)科技自立自強的內(nèi)在需求不相適應，非但不能有效激發(fā)創(chuàng)新投入對GDP增長的支撐效應，相反，卻有可能由于阻斷創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈之間的融合發(fā)展關系，削弱創(chuàng)新投入對中國GDP增長的支撐效應。一方面，從2000年至2020年期間的十五規(guī)劃、十一五規(guī)劃、十二五規(guī)劃、十三五規(guī)劃的R&D經(jīng)費支出額增長率變化趨勢來看，可以初步出的一個重要變化規(guī)律是，在其中的任何一個五年規(guī)劃期間的最后一年，均呈現(xiàn)R&D經(jīng)費支出額增速下滑的態(tài)勢，然后再進入下一輪五年規(guī)劃的第一年或第二年期間，R&D經(jīng)費支出額增速又出現(xiàn)了較大幅度上漲的態(tài)勢。另一方面，從這些特定的變化規(guī)律可以說明，中國各級政府在激勵地區(qū)R&D經(jīng)費投入方面，可能存在較為突出的官員政績激勵下的政治驅(qū)動型周期特征。具體表現(xiàn)為，在進入新一輪五年規(guī)劃的前期，各級政府官員存在加大R&D經(jīng)費投入的激勵動機，而在此輪五年規(guī)劃的末期，各級政府官員對R&D經(jīng)費投入的激勵動機均出現(xiàn)了弱化特征。我們在實地調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，中國各級政府在實施對關鍵核心技術創(chuàng)新、顛覆性技術創(chuàng)新和關鍵共性技術創(chuàng)新突破的支持資助政策方面，在不同五年規(guī)劃的銜接和過渡期間，存在顯著的政策非銜接性現(xiàn)象和資助斷裂效應。十三五規(guī)劃期間，由于中國遭受了美國針對中國發(fā)起的技術創(chuàng)新和關鍵高科技產(chǎn)品的封鎖和圍堵策略，使得中國重點產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵核心技術創(chuàng)新領域面臨諸多“卡脖子”問題，中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重環(huán)節(jié)領域面臨“掉鏈子”問題。在此壓力之下，中國各級政府針對性地實施了相關領域的重大科技攻關專項。然而，在十四五期間的第一年，中國部分政府并未周密考慮針對這些“卡脖子”關鍵核心技術創(chuàng)新領域和“掉鏈子”領域必須實施持續(xù)性資助計劃的必要性和重要性，導致部分研發(fā)項目出現(xiàn)了相對停滯現(xiàn)象，從而影響了中國實施科技自立自強和保障產(chǎn)業(yè)鏈安全等重大戰(zhàn)略的實施效果，進而抑制了中國創(chuàng)新投入對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的支撐效應。

圖3 中國五年規(guī)劃期間R&D經(jīng)費支出額增長率的變化趨勢

第二，中國在R&D投入方面長期存在突出的“重應用、輕基礎”問題、在基礎研究投入方面長期存在“政府投入相對不足、企業(yè)投入嚴重缺位”的發(fā)展困局，使得當前中國的創(chuàng)新投入難以對短期經(jīng)濟增長形成更為有力的支撐效應。從創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈一體化融合發(fā)展的角度來看，中國當前的R&D投入存在較為明顯的結(jié)構(gòu)性扭曲效應。具體表現(xiàn)在，一方面，在2010年至2020年期間，中國的基礎研究投入由2010年的324億元增長到2020年的1467億元，十年期間增速高達352%，同期，應用研究和試驗開發(fā)研究分別由2010年的894和5844億元增長到2020年的2757和20169億元，十年期間的增速分別為208%和245%。雖然基礎研究投入的增速相對較高，但是，由于中國基礎研究投入的基數(shù)相對較小，導致中國基礎研究投入規(guī)模與應用研究和試驗開發(fā)研究投入規(guī)模的絕對差距仍然在顯著擴大。更為重要的是，中國基礎研究占R&D經(jīng)費投入的比重在2020年僅僅達到6.0%，而美國這樣的發(fā)達國家基礎研究投入占R&D經(jīng)費比重長期維持在15%以上。這就深刻說明，中國在基礎研究方面的投入特別是政府部門的財政資金投入，已經(jīng)嚴重滯后于中國打造全球創(chuàng)新型國家前列國家的發(fā)展目標，從而嚴重削弱了基礎研究對中國GDP增長應有的長期溢出效應和支撐作用。另一方面，依據(jù)國家統(tǒng)計局在2018和2019年發(fā)布的《全國科技經(jīng)費投入統(tǒng)計公報》披露的信息，2018和2019年企業(yè)部門實施的基礎研究經(jīng)費分別為33.5和50.8億元，分別占基礎研究經(jīng)費投入額的3.1%和3.8%。事實上，發(fā)達國家的企業(yè)部門特別是全球領先的高科技企業(yè)（跨國公司）已經(jīng)是基礎研究的主要承擔者，發(fā)達國家私人企業(yè)部門基礎研究投入占國家基礎研究投入的比重，已經(jīng)遠遠高于中國。依據(jù)Akcigit et al.（2021）提供的數(shù)據(jù)，在20世紀90年代，法國私人企業(yè)部門在基礎研究方面投入就占到國家基礎研究投入的15%以上。而Howitt (2000)估計在1993年至1997年期間，美國私人企業(yè)部門基礎研究投入占到國家基礎研究投入的22%以上。導致中國私人企業(yè)部門進行基礎研究投入動力不足的一個重要原因，就在于對于私人企業(yè)部門的基礎研究乃至應用基礎研究活動的本質(zhì)特征存在認知誤區(qū)。其中，容易陷入一個重要認識誤區(qū)是，企業(yè)部門的基礎研究和應用基礎研究經(jīng)費投入，應該由企業(yè)部門自己來組織和承擔，理由是由高等院校和各類科研機構(gòu)承擔的基礎研究和應用基礎研究具有公共產(chǎn)品以及外部性特征，而企業(yè)部門承擔的基礎研究和應用基礎研究活動本質(zhì)上就具有私人產(chǎn)品性質(zhì)，不屬于政府財政資金支持的范圍。很顯然，這種誤判實質(zhì)上是誤解基礎研究或應用基礎研究活動的公共產(chǎn)品及其外部性特征，本質(zhì)上與承擔主體并無直接關系，只與基礎研究和應用基礎研究活動自身的性質(zhì)密切相關。在這種思維的指引下，中國多數(shù)企業(yè)部門的基礎研究和應用基礎研究投入難以直接得到政府財政資金的直接支持，相反，各級政府卻偏好于使用財政資金對企業(yè)基礎研究和應用基礎研究之外的產(chǎn)業(yè)化研究直接支持，造成中國各級政府對企業(yè)部門研發(fā)活動財政資金支持之間的“本末倒置”現(xiàn)象，嚴重抑制了中國企業(yè)部門從事基礎研究乃至應用基礎研究的內(nèi)在動力，進一步削弱了科技創(chuàng)新投入對中國長期增長的支撐效應。

圖4 中國基礎研究、應用研究和試驗開發(fā)研究投入的變化趨勢

第三，中國企業(yè)部門實施的應用研究和試驗開發(fā)研究，主要是側(cè)重于信息網(wǎng)絡體系建設和打造數(shù)字經(jīng)濟優(yōu)勢，而對制約產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵核心技術創(chuàng)新、技術顛覆性創(chuàng)新、關鍵共性技術創(chuàng)新等方面的投入嚴重不足。從數(shù)字經(jīng)濟和關鍵核心技術創(chuàng)新這兩個方面的創(chuàng)新投入對中國GDP增長的支撐效應來看，由于關鍵核心技術創(chuàng)新突破對產(chǎn)業(yè)鏈的全球競爭優(yōu)勢具有整體決定性作用，對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)培育和發(fā)展有著更為廣泛的催生作用和拉動作用，相反，數(shù)字經(jīng)濟則可能會強化單個企業(yè)平臺的網(wǎng)絡壟斷效應，甚至對中國的全要素生產(chǎn)率增長蘊含著難以忽略的“索羅悖論”效應，對比來看，這就會導致偏向于數(shù)字經(jīng)濟優(yōu)勢導向的創(chuàng)新投入，難以對GDP增長形成足夠的支撐效應，而偏重于破除制約產(chǎn)業(yè)鏈安全發(fā)展和競爭優(yōu)勢提升的關鍵核心技術創(chuàng)新的創(chuàng)新投入，則可以更為有效地促進中國GDP增長。

第四，中國R&D經(jīng)費投入規(guī)模存在顯著的地域不平衡性特征，突出表現(xiàn)在R&D經(jīng)費投入規(guī)模集中少數(shù)東部發(fā)達省份地區(qū)，這就意味著中國尚未形成有效的國內(nèi)創(chuàng)新鏈分工體系，同時，也就意味著中國的創(chuàng)新投入并未促成基于國內(nèi)統(tǒng)一大市場的產(chǎn)業(yè)鏈分工體系的形成，阻礙創(chuàng)新投入對中國GDP的支撐效應?？梢杂^察到的基本事實是，中國R&D經(jīng)費投入主要集中在北京、上海、廣東、浙江、江蘇等這些東部少數(shù)發(fā)達省份地區(qū)。2010年至2020年期間，這五個省份地區(qū)R&D經(jīng)費投入總和占全國的比重，由2010年的49.05%逐步上升到2020年的 50.37%，在2019年達到最大值51.06%，占據(jù)中國R&D經(jīng)費投入的半壁江山。這就說明，雖然中國的中部、西部和東北地區(qū)省份地區(qū)的R&D經(jīng)費投入也呈現(xiàn)出逐步增長，但是，北京、上海、廣東、浙江、江蘇這五個省份地區(qū)的R&D經(jīng)費投入增速相對更快，在全國的領先優(yōu)勢和“馬太效應”更加突出。從絕對差距看，2020年，東、中、西部地區(qū)R&D經(jīng)費投入規(guī)模分別為16517億元、4663億元和3213億元，與2010年相比，東部地區(qū)的與中部、西部的R&D經(jīng)費投入規(guī)模絕對值逐步擴大。這就導致了中國難以形成國內(nèi)創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展的大循環(huán)體系，迫使中國難以充分利用自身快速擴張和升級換代的內(nèi)需市場和統(tǒng)一大市場，來形成有效支撐經(jīng)濟增長的內(nèi)生型動力機制。

第五，從中國政府在R&D經(jīng)費投入角度來看，存在中央政府財政投入呈現(xiàn)緩慢增長態(tài)勢以及投入規(guī)模相對不足的重大現(xiàn)象，并且，針對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的逆周期調(diào)節(jié)思維和政策體系尚未形成。一方面，中央政府財政投入呈現(xiàn)緩慢增長態(tài)勢。另一方面，全球新冠疫情事件對中國R&D經(jīng)費投入中的政府支出造成了負面沖擊效應。在全球新冠疫情沖擊的2020年，國家財政科學技術支出額比上年減少622.4億元，下降5.8%。其中，中央財政科學技術支出額下降9.9%，地方財政科學技術支出額下降3.2%。由此可見，中國各級政府并未形成利用加大創(chuàng)新研發(fā)投入的策略，來對沖外部事件帶來的GDP下滑效應的逆經(jīng)濟周期調(diào)節(jié)思維，并未很好地發(fā)揮政府創(chuàng)新研發(fā)投入的“自動穩(wěn)定器”功能。

第六，由于嚴重依賴國外研發(fā)設備和關鍵原材料進口，削弱了高等院校、政府所屬科研機構(gòu)乃至企業(yè)部門實施的基礎研究以及應用研究投入對中國GDP的乘數(shù)效應和拉動效應。中國海關總署提供的數(shù)據(jù)顯示，僅僅在2019年，中國在科研儀器這一項的進口投入就高達3380億人民幣，同年，中國的總進口額為20685億，科研儀器的進口額已經(jīng)占到中國總進口額的16%?？陀^事實是，中國從發(fā)達國家進口的科研儀器中，不僅僅包括各種高精度光學儀器以及各類半導體儀器，還必須進口大量與這些儀器配套的專業(yè)零部件，用來維持這些進口儀器的正常運行。因此，中國在科研儀器方面的實際進口額比重要遠遠高于16%，可能會達到20%左右。中國從發(fā)達國家進口的各種科研儀器設備及其關鍵零配件和原材料，既容易受到“卡脖子”式問題的束縛，也會由于支付過高的購買價格而大幅度提高中國科研投入成本，降低中國企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入能力和動力。更為重要的是，科研儀器設備及其相關的關鍵零配件和原材料，不僅僅是一國前沿和高端自主創(chuàng)新能力的集中體現(xiàn)，更是一國的創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈能否具有獨立自主功能的決定性因素。而且，中國從發(fā)達國家進口的各種科研儀器設備及其關鍵零配件和原材料，會嚴重地降低創(chuàng)新投入對中國GDP增長的乘數(shù)效應，進而削弱創(chuàng)新投入對中國GDP增長的拉動效應。

第七，中國當前關鍵核心技術創(chuàng)新突破的投資面臨極大風險，一旦中國通過巨大投入形成了對重點產(chǎn)業(yè)鏈領域的關鍵核心技術創(chuàng)新突破，形成了產(chǎn)品生產(chǎn)能力和市場優(yōu)勢，美國為首的發(fā)達國家就會采取技術和產(chǎn)品解禁的方式，通過低價市場傾銷方式，徹底遏制中國關鍵核心技術創(chuàng)新突破企業(yè)產(chǎn)的品銷售空間、盈利機會和后續(xù)研發(fā)投入能力，進而從根本上削弱中國企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升，從造成中國的政府和企業(yè)創(chuàng)新投入，難以對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈形成有效的拉動作用，也難以對中國的GDP增長形成有效的支撐效應。當前中國正在實施的科技自立自強發(fā)展戰(zhàn)略所面臨的外部最大風險，就是以美國為首的西方發(fā)達國家針對中國的科技自立自強戰(zhàn)略以及關鍵核心技術創(chuàng)新突破實施的“抽梯子”式的威脅風險，其含義就是，一旦中國政府或企業(yè)通過巨額的前期研發(fā)投入實現(xiàn)了某個領域的關鍵核心技術創(chuàng)新突破，就會遭遇掌握市場優(yōu)勢的發(fā)達國家跨國企業(yè)的低價傾銷式競爭壓力，造成政府和企業(yè)的前期巨額研發(fā)投入難以通過市場銷售獲得補償，抽掉中國企業(yè)通過創(chuàng)新研發(fā)活動來創(chuàng)造企業(yè)盈利能力的“梯子”，從根本上摧毀中國企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入的內(nèi)在動力。在這種困境之下，中國企業(yè)就逐步喪失了在“卡脖子”領域的關鍵核心技術創(chuàng)新方面的創(chuàng)新研發(fā)投入動力，進一步降低中國企業(yè)部門的創(chuàng)新投入對GDP的乘數(shù)效應，削弱創(chuàng)新投入對GDP增長的支撐效應。

4）十四五期間中國全面啟動科技創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長支撐效應的具體途徑與規(guī)模預測

針對中國已經(jīng)全面進入高質(zhì)量階段的新發(fā)展格局而言，必須加快落實十四五期間“堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐”的重大戰(zhàn)略目標。這就意味著，必須研究的重大問題，科技創(chuàng)新投入投資究竟能夠在多大程度上支撐十四五期間中國的GDP增長目標，從而保證2021年至2035年期間中國GDP規(guī)模再翻一番的既定發(fā)展戰(zhàn)略目標。換而言之，在中國以制造業(yè)為主的實體經(jīng)濟部門投資動力相對不足，以及在“房子不是用來炒的，是用來住的”核心思想指引下，導致房地產(chǎn)部門投資動力下滑等諸多方面條件的多重約束前提下，如何通過激發(fā)中國全方位的創(chuàng)新投入動投資力，來彌補和抵消中國經(jīng)濟新舊動能轉(zhuǎn)化過程中形成的有效投資缺口，進而重塑和強化中國經(jīng)濟的內(nèi)生型增長動力。

依據(jù)我們以上提出的理解創(chuàng)新投入對一國經(jīng)濟增長復雜影響效應的新理論框架，根據(jù)當前創(chuàng)新投入的內(nèi)在結(jié)構(gòu)性特征以及不同的承擔主體，可以將科技創(chuàng)新投入對中國經(jīng)濟增長可能產(chǎn)生的有效支撐作用及其具體規(guī)模，歸納為如下不同形式的具體途徑：

首先，從總體層面的“科技經(jīng)費投入→GDP增長”渠道來看，2020年中國的研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費投入額為24393.1億元，相比2019年的增速為10.2%。特別是在2016年至2019年期間，中國的R&D經(jīng)費投入年均增長率為11.8%，增速高于美國（7.3%）、日本（0.7%）等科技強國。而中國2020年的R&D經(jīng)費投入強度達到2.4%，已從2016年的世界第16位提升到2020年的第12位，接近OECD國家的平均水平。然而，更需要看到的重要事實是，2020年美國的R&D經(jīng)費投入約為51724億元，而2020年中國的R&D經(jīng)費投入規(guī)?？偭績H為美國同期的54%。雖然中國的R&D經(jīng)費投入規(guī)模已經(jīng)穩(wěn)居全球第二位，但是，在當前中國的科技創(chuàng)新面臨美國為首的西方發(fā)達國家的全面封鎖和遏制的情形下，中國必須針對美國的科技創(chuàng)新全面封鎖和遏制策略加快實施重點產(chǎn)業(yè)鏈的“卡脖子”關鍵核心技術創(chuàng)新突破策略。因此，這就意味著在十四五末中國的R&D經(jīng)費投入規(guī)模應該接近甚至超過美國的R&D經(jīng)費投入規(guī)模。由此，我們得出的一個基本判斷是，在十四五期間，中國的R&D經(jīng)費投入規(guī)模需要實施“倍增”計劃，從2020年的24393億元增長到2025年的49000元左右，五年期間的R&D經(jīng)費投入增加規(guī)模應為24500億元左右。

其次，從“基礎研究投入→GDP增長”渠道來看，2020年中國的基礎研究經(jīng)費投入為1467億元，比上年增長9.8%，與全國R&D經(jīng)費投入規(guī)模的比重為6.01%。進入21世紀以來，全球主要發(fā)達國家將全面加大基礎研究投入作為維持經(jīng)濟增長的核心基礎。具體來看，加拿大聯(lián)邦政府將2018財年基礎研究經(jīng)費預算猛增25%，被稱為“親科學”的預算。德國政府決定自2018年起除原有高?？蒲薪?jīng)費外，每年額外投入3.85億歐元專門資助精英大學開展科學研究。韓國和俄羅斯近年均將40%以上的政府研發(fā)經(jīng)費用于資助基礎研究，韓國政府2019財年基礎研究經(jīng)費預算同比增長23%，俄羅斯最新出臺的2030年科技發(fā)展規(guī)劃提出，確?；A研究投入占全社會研發(fā)投入比重不低于2015年的14.4%的水平。2020年 5月美國國會一項新法案提議未來5年向美國國家科學基金會額外撥付1000億美元，其中最大一部分資金用于資助若干大學技術中心在10個關鍵領域的基礎研究。考慮到美國的基礎研究經(jīng)費投入與全國R&D經(jīng)費投入規(guī)模的比重已經(jīng)在15%以上，中國顯然要在十四五期間快速且有質(zhì)量保證地提高自己的基礎研究投入規(guī)模，特別是要強化政府和企業(yè)在基礎研究投入方面的主體地位。由此，我們也得出的一個基本判斷是，按照十四五規(guī)劃的既定目標，到十四五末的基礎研究經(jīng)費投入與全國R&D經(jīng)費投入規(guī)模的比重要達到8%，如果按照中國的R&D經(jīng)費投入增速保持在12.5%水平，十四五末的基礎研究經(jīng)費投入規(guī)模應該達到3518億元。因此，在十四五期間，中國政府和企業(yè)要在基礎研究投入方面積極實施“倍增”計劃，從2020年的1467億元增長到2025年的3518元左右，五年期間基礎研究投入的增加規(guī)模應為2040億元左右。依據(jù)美國在基礎研究方面的投入規(guī)模，在2020年就達到了7759億元，因此，中國要全方位應對美國在科技創(chuàng)新方面的封鎖和遏制策略，就必須盡快在基礎研究投入方面先取得規(guī)模優(yōu)勢，再逐步取得質(zhì)量優(yōu)勢。為此，在十五五末中國應該在基礎研究投入規(guī)模方面必須實施追趕美國的發(fā)展計劃，有必要盡快達到8000億元左右的投入規(guī)模。對比來看，從“應用研究投入→GDP增長”渠道來看，2020年中國的應用研究經(jīng)費2757億元，增長10.4%。與此同時，試驗發(fā)展經(jīng)費20169億元，增長10.2%。應用研究和試驗發(fā)展經(jīng)費所占比重分別為11.3%和82.7%。按照國際統(tǒng)計慣例，應用研究和試驗發(fā)展可以統(tǒng)稱為應用研究（Applied Research）。事實上，中國在應用研究投入方面存在難以忽略的結(jié)構(gòu)性問題，主要表現(xiàn)在應用研究方面的投入相對不足，導致中國始終存在從基礎研究到產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化方面的阻礙。因此，在十四五期間，一方面，中國要積極實施應用研究領域的“倍增”計劃，將應用研究經(jīng)費投入由2020年的22926億元，提高到2025年的46000億元，五年期間應用研究投入的增加規(guī)模應為23000億元左右。另一方面，要主動調(diào)整應用研究投入結(jié)構(gòu)，適當提高應用研究經(jīng)費在總R&D經(jīng)費支出中的比重，可由2020年的11.3%適度調(diào)整到2025年的25%左右。

最后，從“高等院校和政府所屬科研機構(gòu)R&D投入→GDP增長”渠道角度來看，2020年政府所屬研究機構(gòu)經(jīng)費支出3408.8億元，增長10.6%；高等學校經(jīng)費支出1882.5億元，增長4.8%。其中，政府所屬研究機構(gòu)和高等學校經(jīng)費支出占全國R&D經(jīng)費支出比重分別為14.0%和7.7%。由此，我們也可以得出的基本判斷是，一方面，在十四五期間中國的R&D經(jīng)費投入規(guī)模迫切需要實施“倍增”計劃的前提下，政府所屬研究機構(gòu)經(jīng)費支出由2020年的3408.8億元增加到2025年的6800億元，同期，高等學校經(jīng)費支出由2020年的1882.5億元提升到2025年的3800億元左右。因此，五年期間高等院校和政府所屬科研機構(gòu)R&D投入的增加規(guī)模，應該分別為3400億元和1900億元總左右?？陀^事實是，為了盡快促進中國全面進入全球創(chuàng)新型國家的領先行列，需要通過加大針對重點領域、前瞻性領域的基礎研究和應用基礎研究；另一方面，中國高等院校在全球領先的原始創(chuàng)新、前沿研究和基礎研究能力方面的自主能力不足，實質(zhì)上與政府財政投入的相對不足密切相關。因此，必須從頂層設計層面加大對中國頂級高等院?；A研究的各種形式資助力度，尤其要激勵中國的高等院校頂級人才聚焦最為前沿的科學探索領域的研究工作。為此，在十四五期間可以適度增加針對一流高等院?；蛞涣鲗W科的原始創(chuàng)新、前沿研究和基礎研究方面的財政資助力度，可以在十四五期間針對高等院校和政府所屬科研機構(gòu)實施瞄準原始創(chuàng)新、前沿研究和基礎研究領域的重點資助計劃，力爭主要依靠加大政府的財政投入，在十四五末促使高等院校和政府所屬科研機構(gòu)R&D投入的增加規(guī)模分別達到4500億元和3000億元總左右。對比來看，從“企業(yè)部門R&D投入→GDP增長”渠道角度來看，2020年中國企業(yè)部門的R&D經(jīng)費支出為18673.8億元，比上年增長10.4%。很顯然，中國的企業(yè)部門已經(jīng)是R&D經(jīng)費投入的主體，2020年企業(yè)部門的R&D經(jīng)費投入所占比重為76.6%。然而，中國企業(yè)部門既有的研發(fā)投入規(guī)模和結(jié)構(gòu)模式，既與中國的科技自立自強和企業(yè)技術創(chuàng)新能力全面提升的內(nèi)在需求不相匹配，也與提升產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平和打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的內(nèi)在需求不相匹配。由此，十四五期間，基于中國正在全面進入的創(chuàng)新驅(qū)動高質(zhì)量發(fā)展階段的基本事實，企業(yè)部門的R&D經(jīng)費投入規(guī)模仍然有相當大的提升潛力空間，有必要實施針對企業(yè)部門特別是高端制造業(yè)部門的研發(fā)投入有效增長計劃的必要性。為此，我們預測，十四五期間企業(yè)部門的R&D經(jīng)費投入增速為平均12%的情形下，到2025年末企業(yè)部門的R&D經(jīng)費投入規(guī)模達到32909.62億元，五年期間增長14240億元左右。

綜合以上的分析，在初步假定中國不同類型創(chuàng)新活動或不同形式創(chuàng)新主體的研發(fā)投入對GDP可能產(chǎn)生的異質(zhì)性乘數(shù)效應，可以得出的初步判斷是：一，從總體層面來看，在十四五期間，中國的總研發(fā)投入對GDP可能帶來的增加值規(guī)模可能達到39200億元，對十四五起期間的GDP拉動效應年均可以達到0.8個百分點；二，從基礎研究角度來看，在十四五期間，中國的基礎研究投入對GDP可能帶來的增加值規(guī)?？赡苓_到2650-2990億元，對十四五起期間的GDP拉動效應年均可以達到0.1個百分點；三，從應用研究角度來看，在十四五期間，中國的應用研究投入對GDP可能帶來的增加值規(guī)?？赡苓_到36800億元，對十四五起期間的GDP拉動效應年均可以達到0.7個百分點。類似地，從高等院校及政府所屬科研機構(gòu)角度來看，在十四五期間，中國的高等院校及政府所屬科研機構(gòu)部門研究投入對GDP可能帶來的增加值規(guī)?？赡苓_到9750億元，對十四五起期間的GDP拉動效應年均可以達到0.3個百分點。從企業(yè)角度來看，在十四五期間，中國的企業(yè)部門研究投入對GDP可能帶來的增加值規(guī)模可能會達到24208億元，對十四五起期間的GDP拉動效應年均可以達到0.5個百分點。

表1 十四五時期中國研發(fā)投入對GDP拉動效應預測