前言：轉(zhuǎn)創(chuàng)管理咨詢長期致力于國企改革與發(fā)展研究，對國企改革理論和實踐發(fā)展進(jìn)程有著非常清晰的認(rèn)識和獨(dú)到見解。在企業(yè)管理咨詢實踐的各個專業(yè)領(lǐng)域里，轉(zhuǎn)創(chuàng)咨詢以國企改革的基本思路和要求作為指導(dǎo)思想，以經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢和國企承擔(dān)的歷史使命為主線，展開大量基礎(chǔ)課題研究工作，并發(fā)表大量相關(guān)文章、研究報告，開展近百場相關(guān)課題講座。同時，轉(zhuǎn)創(chuàng)管理咨詢也將多年來的研究成果積極應(yīng)用于企業(yè)管理咨詢中，并在企業(yè)管理實踐中得以全面應(yīng)用、驗證和提升，多年來，轉(zhuǎn)創(chuàng)管理咨詢成功為近百家企業(yè)提供了包括規(guī)范國企法人治理結(jié)構(gòu)、薪酬改革、員工持股、職業(yè)經(jīng)理人選聘、三項制度改革等領(lǐng)域內(nèi)的咨詢服務(wù)。
混合所有制經(jīng)濟(jì)在我國出現(xiàn)和發(fā)展，主要源于國有企業(yè)改革，源于尋找國有制同市場經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的形式和途徑。自20世紀(jì)90年代起，我國開始允許國內(nèi)民間資本和外資參與國有企業(yè)改組改革，1992年中國改革開放后正式將民間資本引入國有企業(yè)。實踐證明，混合所有制能夠有效促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展。
十八屆三中全會《決定》提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，2014年《政府工作報告》進(jìn)一步提出“加快發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，從2014年7月開始，混合所有制改革試點被納入國資委“四項改革試點”。2015年8月24日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，對改革目標(biāo)和原則、分類推進(jìn)國企改革、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)、完善國資監(jiān)管體制等提出了明確的意見，實質(zhì)上已經(jīng)拉開了國資國企改革的帷幕。國務(wù)院辦公廳、多個部委先后印發(fā)《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》、《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》等多個政策文件，從國企分類和分層改革、改革國資管理體制、非國有資本參與混改、國有資產(chǎn)交易、員工持股試點等方面制定了更為具體的規(guī)定，為全國各地推進(jìn)國企混改工作構(gòu)建了基礎(chǔ)性的政策框架。
2017年被認(rèn)為是國企改革落地實施的關(guān)鍵一年，國企混改或成為貫穿全年的重要投資主題。剛剛閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會議也為混改發(fā)出積極信號，會議明確要深化國企國資改革，混合所有制改革是國企改革的重要突破口。公開資料顯示，近一段時間，國企混改尤其是地方國企混改，正呈現(xiàn)出全面提速的態(tài)勢。截至目前，全國共有近20個省份已經(jīng)出臺地方發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)文件。
【相關(guān)政策研究】
1、《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》
2015年9月，中共中央國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》。這是新時期指導(dǎo)和推進(jìn)國企改革的綱領(lǐng)性文件，從總體要求到分類改革、完善現(xiàn)代企業(yè)制度和國資管理體制、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)、強(qiáng)化監(jiān)督防止國有資產(chǎn)流失等方面提出國企改革目標(biāo)和舉措。
2、《國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》
國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見，是國務(wù)院以國發(fā)〔2015〕54號印發(fā)的文件。《意見》分總體要求、分類推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革、分層推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革、鼓勵各類資本參與國有企業(yè)混合所有制改革、建立健全混合所有制企業(yè)治理機(jī)制、建立依法合規(guī)的操作規(guī)則、營造國有企業(yè)混合所有制改革的良好環(huán)境、組織實施8部分29條。
3、《國務(wù)院關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》
2015年10月25日，國務(wù)院以國發(fā)〔2015〕63號印發(fā)《關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》。該《意見》分總體要求、推進(jìn)國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能轉(zhuǎn)變、改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制、提高國有資本配置和運(yùn)營效率、協(xié)同推進(jìn)相關(guān)配套改革5部分17條。
4、《關(guān)于國有企業(yè)功能界定與分類的指導(dǎo)意見》
關(guān)于國有企業(yè)功能界定與分類的指導(dǎo)意見》是為貫徹落實黨的十八大和十八屆二中、三中、四中、五中全會精神以及國務(wù)院決策部署，根據(jù)《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號）有關(guān)要求，準(zhǔn)確界定不同國有企業(yè)功能，有針對性地推進(jìn)國有企業(yè)改革由務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會等部門于2015年12月7日聯(lián)合印發(fā)的指導(dǎo)性文件。
5、《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》
《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》是為規(guī)范企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為，加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理，防止國有資產(chǎn)流失，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》、《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等有關(guān)法律法規(guī)制定。由國資委、財政部于2016年6月24日發(fā)布并實施。
6、《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》
《意見》中明確指出，員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%，單一員工持股比例不高于1%；保證國有股東控股地位，其持股比例不得低于34%。
7、《關(guān)于進(jìn)一步完善國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見》
國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），部署加快推進(jìn)中國特色國有企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)?！兑庖姟分赋?，要認(rèn)真落實黨中央、國務(wù)院決策部署，從國有企業(yè)實際情況出發(fā)，以建立健全產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度為方向，積極適應(yīng)國有企業(yè)改革的新形勢新要求，堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強(qiáng)黨的建設(shè)，完善體制機(jī)制，依法規(guī)范權(quán)責(zé)，根據(jù)功能分類，把握重點，進(jìn)一步健全各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。
8、《國務(wù)院國資委以管資本為主推進(jìn)職能轉(zhuǎn)變方案》
《國務(wù)院國資委以管資本為主推進(jìn)職能轉(zhuǎn)變方案》于2017年05月10日發(fā)布。方案要求要按照以管資本為主加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管的要求，依法依規(guī)建立和完善出資人監(jiān)管權(quán)力和責(zé)任清單，重點管好國有資本布局、規(guī)范資本運(yùn)作、提高資本回報、維護(hù)資本安全。要加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)督，把強(qiáng)化出資人監(jiān)管同落實管黨治黨責(zé)任結(jié)合起來，把精簡監(jiān)管事項同完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)結(jié)合起來。要改進(jìn)監(jiān)管方式手段，更多采用市場化、法治化、信息化監(jiān)管方式。
【重點關(guān)注領(lǐng)域】
國資監(jiān)管由“管資產(chǎn)”向“管資本”的轉(zhuǎn)變
在混合所有制下國資監(jiān)管面臨著三個不同層面的挑戰(zhàn)。無論是“管資產(chǎn)”向“管資本”監(jiān)管模式的挑戰(zhàn)，還是在混合所有制改革中不同環(huán)節(jié)的監(jiān)管挑戰(zhàn)，其真正核心都在于要保障資本的安全性與收益性，這其實是國有資本與民營資本所面臨的共同問題。
“管人、管事、管資產(chǎn)”作為傳統(tǒng)國資監(jiān)管的三項核心工作，基本涵蓋了國有企業(yè)經(jīng)營管理的主要方面。在這種監(jiān)管模式之下，無論是企業(yè)經(jīng)營管理人員的任命(包括董事會中的核心—一董事長以及經(jīng)營管理層的核心—一總經(jīng)理)、企業(yè)主要經(jīng)營事項、重大資產(chǎn)的重組或處置等各項工作，國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)都起著至關(guān)重要的作用?？陀^地講，這種模式在我國國有企業(yè)改革進(jìn)程中起到過積極作用，在很大程度上有效保證了國有資產(chǎn)的保值、增值。但隨著國有企業(yè)混合所有制改革的推進(jìn)，由于國有企業(yè)股東的多元化，其股權(quán)機(jī)構(gòu)可能不再單一或集中，不同的投資者也會充分利用相關(guān)規(guī)則來表達(dá)、實現(xiàn)自身利益追求。此時，國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)所面臨的監(jiān)管對象不再是一個個的“國有企業(yè)”，而是投入到不同混合所有制企業(yè)的國有資本。更進(jìn)一步講，除部分事關(guān)社稷民生的國有企業(yè)外，國資監(jiān)管工作的挑戰(zhàn)將不再是如何把國有企業(yè)做大做強(qiáng)，而是公司化運(yùn)營的國有資本在與其他資本的博弈與競爭中如何保值增值。
因此，十八屆三中全會所論及的“混合所有制”和“以管資本為主加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管”在一定程度上是相輔相成的兩項改革措施。而原有國資監(jiān)管理念、模式的根本性轉(zhuǎn)變，也必將為我們的監(jiān)管工作帶來不同的評判標(biāo)準(zhǔn)，而國有資本在運(yùn)營過程中所面臨的不同的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，也會為監(jiān)管工作帶來差異化的具體工作要求。根據(jù)這一角度出發(fā)的國資監(jiān)管工作，要有效實現(xiàn)國有資本所對應(yīng)的公司控制權(quán)，從法律路徑看應(yīng)該包括以下幾個方面：
(一)國資監(jiān)管工作與混合所有制企業(yè)公司治理的有機(jī)結(jié)合
(二)構(gòu)建混合所有制企業(yè)中國資代理人的激勵和監(jiān)管機(jī)制
(三)加強(qiáng)對重大國有資本投入的公司控制權(quán)設(shè)計談判、簽約及執(zhí)行等各環(huán)節(jié)的全流程監(jiān)管
有效制衡、平等保護(hù)的法人治理結(jié)構(gòu)
混合所有制改革只是手段，不是目的。混合所有制改革的終極目的是實現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)代化，資本結(jié)構(gòu)多元化，從源頭破除壟斷，促進(jìn)企業(yè)公平競爭。
國有企業(yè)混合所有制改革不是為混而混，而是要通過混合所有制改革建立健全企業(yè)治理機(jī)制。推進(jìn)混合所有制改革，一要進(jìn)一步強(qiáng)化國有企業(yè)市場主體地位。通過引入民營資本、集體資本、境外資本等外部投資者，實現(xiàn)體制機(jī)制的本質(zhì)突破，推動國有企業(yè)在市場上自主經(jīng)營發(fā)展。二要進(jìn)一步健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。明晰產(chǎn)權(quán)，同股同權(quán)，依法保護(hù)各類股東產(chǎn)權(quán)，規(guī)范股東會、董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會和黨組織的權(quán)責(zé)關(guān)系，形成定位清晰、權(quán)責(zé)對等、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡高效的法人治理結(jié)構(gòu)。三要進(jìn)一步加強(qiáng)黨對國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)。把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理統(tǒng)一起來，明確國有企業(yè)黨組織在公司法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位，創(chuàng)新國有企業(yè)黨組織發(fā)揮政治核心作用的途徑和方式。
員工持股計劃
探索多種形式的員工持股是國企改革方案中的重點內(nèi)容之一，員工持股可作為頂層設(shè)計方案“1+N”中的“N”的重要一環(huán)，員工持股最重要的是不僅可以避開現(xiàn)在的央企對于薪酬的限制,更大的意義在于能夠更好的實現(xiàn)股權(quán)多元化,促進(jìn)公司治理的進(jìn)步。2016年8月，國資委對外下發(fā)的《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》（以下簡稱試點意見），對什么樣的企業(yè)可以混改、什么樣的員工可以持股、如何持股作出了規(guī)定，作為國企混改最敏感的地帶，各地員工持股的實施細(xì)則和試點企業(yè)也陸續(xù)公布。與以往的職工持股側(cè)重于解決國有企業(yè)改革中某個方面的問題相比，本次混合所有制改革中提到的員工持股改革目標(biāo)定位更高。是要通過員工持股這一制度安排，總結(jié)可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗，進(jìn)一步有效建立激勵約束長效機(jī)制，激發(fā)國有企業(yè)內(nèi)在活力。
職業(yè)經(jīng)理人制度的引入和市場化勞動用工制度
《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》正式對外公布。這一國企改革的頂層設(shè)計文件，明確地表達(dá)了未來國企用人機(jī)制市場化、去行政化的總體思路。指導(dǎo)意見明確提出：根據(jù)不同企業(yè)類別和層級，實行選任制、委任制、聘任制等不同選人用人方式。董事會按市場化方式選聘和管理職業(yè)經(jīng)理人，合理增加市場化選聘比例。市場化選聘的職業(yè)經(jīng)理人實行市場化薪酬分配機(jī)制。
用人制度改革可以有效激發(fā)國企經(jīng)營者的積極性：組織任命的出資人代表——包括董事會、監(jiān)事會成員，有相應(yīng)的行政級別應(yīng)該拿政府規(guī)定的報酬；由董事會向市場選聘的職業(yè)經(jīng)理人，包括總經(jīng)理在內(nèi)可以拿市場化的薪水。
國有企業(yè)薪酬福利改革
新一輪國資國企改革處于正在進(jìn)行時，在國企改革的進(jìn)程中，薪酬改革最為敏感，關(guān)系到職工的切實利益。本輪改革的重點任務(wù)之一，就是要加快國有企業(yè)薪酬制度改革，完善薪酬確定機(jī)制，合理確定薪酬水平，規(guī)范福利性待遇，健全薪酬監(jiān)督管理機(jī)制。合理構(gòu)建薪酬分配體系，薪酬制度與市場機(jī)制接軌等是本輪薪酬福利改革的重點。針對不同類別人員，改革重點各有側(cè)重，具體表現(xiàn)如下：
1、對高端經(jīng)營管理人才實行績效“年薪制”。在嚴(yán)格考核的基礎(chǔ)上，加大風(fēng)險收入的比例，并引入股權(quán)激勵，使高級管理人才與經(jīng)營業(yè)績相聯(lián)系，更好地激勵其工作效率和創(chuàng)造力，促使權(quán)利與義務(wù)形成對等、激勵與約束相統(tǒng)一，收益與風(fēng)險相匹配，使他們安心于本職工作，堅定長期為企業(yè)貢獻(xiàn)的責(zé)任心和決心。
2、企業(yè)科技人員的薪酬與成果掛鉤?？萍既藛T是國企發(fā)展的不竭動力，強(qiáng)化該部分薪酬的改革非常重要。在實際收入分配上，強(qiáng)化其薪酬與成果掛鉤，開設(shè)項目成果獎、技術(shù)分紅或高技術(shù)崗位津貼等激勵措施，以最大程度調(diào)動科研技術(shù)人員的工作創(chuàng)造力和積極性試論國有企業(yè)薪酬制度改革人力資源。
3、對一般職工實行崗位效益工資制。崗位工作更加強(qiáng)調(diào)崗位的責(zé)任性和要求崗位的技能性。通過職位分析和崗位測評確定薪酬收入的差異，建立以崗定薪、崗變薪變的分配模式。效益工資在于體現(xiàn)職工的崗位貢獻(xiàn)，以完成業(yè)務(wù)目標(biāo)給予回報和獎勵，進(jìn)而提高國有企業(yè)職工的整體勞動效率和工作熱情，構(gòu)建“做大蛋糕才能切好蛋糕”，員工企業(yè)共享發(fā)展成果的薪酬分配理念。
建立市場化的激勵和約束機(jī)制
國有企業(yè)混合所有制改革不僅要保證國有資產(chǎn)保值、不流失的“底線”，還要建立有效激勵機(jī)制追求國有資產(chǎn)的最大限度增值。一方面，混合所有制改革方案要有利于調(diào)動各利益相關(guān)方參與和推進(jìn)混改，保證各方獲得公平利益分配和話語權(quán)；另一方面還要完善公司治理機(jī)制，要能夠調(diào)動經(jīng)營管理者、核心員工的積極性，要按照分類分層的原則對經(jīng)營管理者進(jìn)行選聘、考核和激勵，對商業(yè)類企業(yè)要加大市場化選聘、差異化薪酬制度的力度。同時，還要從制度上設(shè)立針對個人的“改革容錯機(jī)制”，改革過程中既有問責(zé)機(jī)制，也要有免責(zé)機(jī)制，要信任和鼓勵企業(yè)家大膽創(chuàng)新。
“分類分層”改革
根據(jù)中央關(guān)于國有企業(yè)改革指導(dǎo)意見，國有企業(yè)可以分為公益類、主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類以及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項任務(wù)的商業(yè)類。不同類型的國有企業(yè)，將會有不同的國資監(jiān)管機(jī)制，混合所有股權(quán)結(jié)構(gòu)中的國有持股比例要求不同，企業(yè)治理機(jī)制也有差異。
一個國有企業(yè)，是否進(jìn)行混合所有制改革，混合所有制改革中的國有股份比例多少，混合所有制改革進(jìn)程的快慢節(jié)奏，這些問題的回答必以其功能定位和類型確定、并向社會公開透明為前提。不僅如此，對于中央企業(yè)，對于地方企業(yè)，對于集團(tuán)公司，對于不同層級的子公司，其是否混合所有制改革以及混合所有制改革的方案都不應(yīng)該相同?！胺诸惙謱印笔峭七M(jìn)混合所有制改革的必要條件和前提。
